1. Đòn bẩy tài chính là gì? 

Đòn bẩy tài chính hiểu một cách đơn giản thì là nguồn vốn vay để đầu tư mà không lấy vốn sẵn có của doanh nghiệp. Theo đó, thấy rõ hình thức này còn tiềm ẩn nhiều rủi ro nếu doanh nghiệp đi sai định hướng và các dự án, hoạt động đầu tư không mang lại kết quả tốt như kế hoạch. Tất nhiên, phải có lợi ích lớn thì doanh nghiệp mới lựa chọn con đường mạo hiểm này. Khi không dùng tới vốn có sẵn mà chấp nhận đi vay phục vụ cho sự đầu tư thì đó là cách doanh nghiệp tận dụng lợi thế từ bên ngoài để tạo ra nguồn lợi cho mình. Nếu dùng số tiền vay đầu tư đúng hướng thì khoản lợi nhuận thu về rất cao, thậm chí còn đạt được con số khổng lồ.

Phân tích khái niệm đòn bẩy tài chính là gì theo cách định nghĩa chính thống của nền kinh tế học thì thuật ngữ này thể hiện rõ mức độ mức độ dùng vốn vay mượn để thúc đẩy tỷ suất lợi nhuận gia tăng.

Khi đó, nguồn vốn này được tính vào nguồn vốn công ty và thể hiện rõ trong bảng cân đối kế toán. Mức độ dùng đòn bẩy (vốn vay) được gọi là hệ số nợ. Hệ số này càng cao thì càng cho thấy công ty khá chuộng sử dụng đòn bẩy tài chính. Ngược lại, hệ số này càng thấp càng thể hiện rõ ràng doanh nghiệp không lạm dụng công cụ này. 

Tất nhiên, hệ số nợ cao dù là mạo hiểm nhưng cũng đem đến nhiều cơ hội để giúp doanh nghiệp gia tăng tỷ suất lợi nhuận tốt. Đánh giá sơ bộ thì đòn bẩy tài chính chính là một con dao hai lưỡi mà bất cứ doanh nghiệp nào cũng phải thận trọng, đề phòng và có những bước đi thật tỉ mỉ để tránh những sát thương mà nó gây ra.

Muốn vậy, phải hiểu thật cặn kẽ về nó để có thể điều khiển nó một cách chủ động. vieclam123.vn sẽ tiếp tục chia sẻ đến bạn các khía cạnh kiến thức của đòn bẩy tài chính. 

2. Đòn bẩy tài chính mang tới ý nghĩa gì?

Lợi nhuận tuy cao nhưng cũng phải đối diện với rủi ro lớn khi dùng đòn bẩy trong hoạt động tài chính. Đó là cơ hội và nguy cơ mà đòn bẩy tài chính mang đến cho doanh nghiệp. Nhưng trong kinh doanh, đa phần các ông chủ đều có tâm lý “dám chơi dám chịu” và nhiều người ưa mạo hiểm. Cũng chẳng ngoa khi nói rằng “liều ăn nhiều”, kinh doanh là vậy, bủa vây trong mọi cơ hội đều là rủi ro.

Nếu không xông pha, không chấp nhận thử thách thì doanh nghiệp cũng không thể phát triển. Do vậy dù biết có những rủi ro tiềm ẩn là thế song doanh nghiệp vẫn chọn dùng công cụ đòn bẩy tài chính để đón nhận cơ hội gia tăng lợi nhuận. 

Hơn hết, nếu bạn hiểu sâu hơn nữa về ý nghĩa mà đòn bẩy tài chính mang lại thì hẳn sẽ càng tự tin chọn dùng công cụ mạo hiểm này với sự thận trọng nhất có thể. Đối với cả doanh nghiệp lẫn các trader đều được đòn bẩy tài chính tác động.

2.1. Ý nghĩa của đòn bẩy tài chính trong hoạt động của doanh nghiệp

Ý nghĩa đầu tiên mà vieclam123.vn muốn đề cập tới đó là khả năng bù đắp những thiếu hụt về nguồn vốn hiện tại của doanh nghiệp.Từ đó đảm bảo các hoạt động kinh doanh sẽ được duy trì, về lâu dài cũng làm cho tỷ suất lợi nhuận tăng lên. 

Ý nghĩa thứ hai, đòn bẩy tài chính đóng vai trò làm công cụ thúc đẩy lợi nhuận sau thuế. Đồng thời nó cũng chính là một công cụ có khả năng kìm hãm mức lợi nhuận này gia tăng.

Ý nghĩa thứ ba có liên quan trực tiếp đến nghĩa vụ đóng thuế. Cụ thể, đòn bẩy tài chính được mệnh danh là “tấm chắn thuế” hợp pháp lý mà còn giúp doanh nghiệp chỉ phải nộp thuế ít hơn trong khi lợi nhuận vẫn được sinh ra nhiều hơn.

2.2. Đòn bẩy tài chính thể hiện ý nghĩa quan trọng đối với trader

Khi các trader đầu tư vào forex thì đòn bẩy tài chính sẽ phát huy giá trị cao độ. Nó lúc này trở thành công cụ để trader tạo ra hệ số nhân số vốn của mình, từ đó thu về lợi nhuận lớn. Tại các sàn giao dịch tiền kỹ thuật số đều cung cấp đa dạng các mức đòn bẩy để người đầu tư dễ dàng chọn lựa ra đòn bẩy phù hợp nhất. 

Với những ý nghĩa trên, có thể bạn chưa thể hiểu ngay được mà cần trải qua quá trình thực tiễn dùng đòn bẩy. Do vậy, hãy nhìn nhận sâu sắc hơn nữa về đòn bẩy tài chính là gì qua phân tích các mặt ưu điểm - nhược điểm của nó. 

3. Ưu điểm - nhược điểm nhà đầu tư nên biết để dùng đòn bẩy hiệu quả

3.1. Ưu điểm

Không thể phủ nhận tính ứng dụng cao của đòn bẩy tài chính qua bức tranh tổng thể hoạt động của các doanh nghiệp. Vậy những ưu điểm lớn của đòn bẩy tài chính là gì mà khiến các nhà đầu tư sẵn sàng bước vào mạo hiểm để sử dụng nó?

Nó chính là công cụ có thể mang tới cho doanh nghiệp khả năng tăng lên nguồn vốn khả dụng. Dù bản chất là một khoản vay nhưng thường trong nguyên tắc vay nợ sẽ có lãi đi kèm, còn đòn bẩy tài chính là khoản vay không hề tính lãi vì nó được trao đổi bằng khoản ký quỹ. Doanh nghiệp đón nhận lợi ích này cũng sẽ có được vị thế tốt hơn trên thị trường.

Một ưu điểm nữa của đòn bẩy tài chính giúp đem đến giá trị rất lớn, đó là tạo ra giải pháp giúp giảm sự biến động. Vì nếu như có ít biến động diễn ra thì các giao dịch cũng trở nên khó khăn hơn. Tuy nhiên, đưa giao dịch đòn bẩy vào hỗ trợ thì sẽ tạo nên lợi nhuận tốt, khởi sắc để vượt qua thời gian đó.

Song song với ưu điểm, đòn bẩy tài chính của tồn tại những nhược điểm nhất định. Cập nhật nhược điểm là cách giúp cho bạn cảnh giác hơn vả chủ động né tránh hoặc kịp thời xử lý rủi ro.

3.2. Nhược điểm khi dùng đòn bẩy tài chính

Phương pháp này tồn tại những rủi ro, nguy cơ tiềm ẩn đã rất rõ. Vì thế, để tận dụng được ưu điểm, ngăn chặn rủi ro thì trước khi dùng, bạn phải tìm hiểu thật kỹ các kiến thức về đòn bẩy nhé. 

Tất nhiên, có thể một lúc nào đó sơ suất gặp rủi ro, bạn bị thua lỗ một số tiền lớn hơn mức ký quỹ thì lúc đó lệnh Margin Call sẽ xuất hiện để cảnh báo. Nghiêm trọng hơn, nếu không có tiền mới đi vào tài khoản của bạn thì vị thế của doanh nghiệp sẽ hoàn toàn bị đóng băng. Bao nhiêu công sức gây dựng thương hiệu, thứ hạng cũng coi như mất sạch. 

Ngoài việc nắm bắt đòn bẩy tài chính là gì và phân tích làm rõ ý nghĩa, ưu - nhược điểm của nó, bạn còn phải biết cách tính toán về đòn bẩy này sao cho cẩn thận để tránh những thất thoát, lỗ lớn.

4. Cách tính đòn bẩy

Công thức tính đòn bẩy sẽ được trình bày ở hình ảnh dưới đây:

Trong công thức trên, bạn cần nhận diện được các yếu tố bao gồm:

EBIT: Lợi nhuận tính trước thuế và lãi vay

EPS: Lợi nhuận từ nguồn vốn của người chủ sở hữu.

Nếu có thêm lãi vay cần trả, công thức tính đòn bẩy tài chính được áp dụng mới như sau:

với F: khoản phí cố định

v: phí đã biến đổi tính ở 1 đơn vị sản phẩm

p: giá bán

Q: số lượng của sản phẩm

I: khoản lãi vay cần phải trả.

Như vậy, bằng những chia sẻ vừa nêu, khái niệm đòn bẩy tài chính là gì được được bật mí. Đối với những nhà đầu tư tài chính, các doanh nghiệp cần phải biết điều này và có nguyên tắc cẩn trọng khi quyết định lựa chọn sử dụng đòn bẩy tài chính nhé.